bongdaso nét

Giữa đầu năm 2018, Tập đoàn Novaland vừa công bố huy động thành công 160 triệu USD từ việc bongdaso nét trái phiếu chuyển đổi quốc tế được chính thức niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore. Trong đợt bongdaso nét trái phiếu chuyển đổi này, với việc Credit Suisse (Singapore) Limited là bên tư vấn và thu xếp chính, Tập đoàn Novaland thu hút nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư tại châu Á và châu Âu. Trái phiếu chuyển đổi được bongdaso nét bằng đồng USD, đáo hạn vào năm 2023, có thể chuyển đổi thành cổ phần phổ thông với giá chuyển đổi ban đầu là 74.750 VND/cổ phần, cao hơn 15% so với giá cổ phần tham chiếu tại ngày bongdaso nét. Như vậy, đây là lần đầu tiên sau 6 năm, một DN Việt Nam bongdaso nét thành công trái phiếu chuyển đổi trên sàn giao dịch quốc tế, phá vỡ sự trầm lắng kéo dài kể từ giao dịch tương tự trước đó đã diễn ra vào năm 2012, đồng thời cũng mở ra cơ hội bongdaso nét TPDN ra thị trường quốc tế trong thời gian tới.

Theo TS. Châu Đình Linh, giảng viên Giảng viên trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh, tính đến hết tháng 9/2018, tổng giá trị bongdaso nét TPDN của Việt Nam là 79.515 tỷ đồng, tăng 83% so với năm 2015 là 43.500 tỷ đồng, và tăng 32% so với cùng kỳ năm 2017, chiếm 1,48% GDP. Như vậy, quy mô và số lượng TPDN không ngừng được mở rộng hàng năm, thể hiện tính tất yếu phát triển của thị trường TPDN. Tuy nhiên, khi so sánh thị trường TPDN Việt Nam với một số quốc giá trong khu vực Đông Nam Á như Thái Lan, Phillipines, Malaysia cho thấy còn nhiều bất cập, cụ thể: Quy mô thị trường TPDN của Việt Nam khá èo uột so với các nước qua tỷ trọng so với GDP như Thái Lan là 21,33% GDP, Malaysia 46,3% GDP, Phillipines gần 7% GDP; Kỳ hạn bongdaso nét tập trung ở ngắn hạn từ 1 – 3 năm, ở Việt Nam chiếm 63%, Thái Lan 43%, Phillipines 28,5%, Malaysia dưới 16%...

Tuy vậy, theo các chuyên gia kinh tế, với mức độ tăng trưởng của thị trường TPDN và các điều kiện kinh tế và điều kiện chính sách hiện nay thì thị trường TPDN dự báo sẽ bùng nổ trong thời gian tới. Đồng thời, hoạt động bongdaso nét TPDN ra thị trường quốc tế cũng có thể sẽ sôi động hơn. Một điểm đáng chý ý là mới đây, nhằm thúc đẩy thị trường TPDN nói chung và hoạt động bongdaso nét TPDN ra thị trường quốc tế nói riêng, Chính phủ đã ký ban hành Nghị định số 163/2018/NĐ-CP ngày 4/12/2018 quy định về phát hành TPDN thay thế Nghị định số 90/2011/NĐ-CP ngày 14/10/2011 nhằm tạo dựng khuôn khổ pháp lý mới cho cácDN huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu.

Theo đó, về điều kiện bongdaso nét trái phiếu, đối với trái phiếu không chuyển đổi hoặc trái phiếu không kèm theo chứng quyền: DN bongdaso nét là công ty cổ phần hoặc công ty TNHH được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam; Đáp ứng điều kiện bongdaso nét trái phiếu theo quy định tại thị trường bongdaso nét;

Bên cạnh đó, phương án bongdaso nét trái phiếu ra thị trường quốc tế được cấp có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận theo quy định. Cụ thể, đối với công ty cổ phần, cấp có thẩm quyền phê duyệt phương án bongdaso nét trái phiếu thực hiện theo Điều lệ của công ty. Trường hợp Điều lệ của công ty không quy định khác thì HĐQT có quyền phê duyệt phương án bongdaso nét trái phiếu nhưng phải báo cáo Đại hội đồng cổ đông tại cuộc họp gần nhất theo quy định tại khoản 4 Điều 127 Luật DN. Riêng đối với phương án bongdaso nét trái phiếu chuyển đổi, phương án bongdaso nét trái phiếu kèm theo chứng quyền phải được Đại hội đồng cổ đông phê duyệt. Trong khi đó, đối với công ty TNHH, cấp có thẩm quyền phê duyệt, phương án bongdaso nét trái phiếu là Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch Công ty theo Điều lệ của Công ty. Đối với DNNN, ngoài thẩm quyền phê duyệt theo quy định tại khoản 2 Điều 19 của Nghị định này, phương án bongdaso nét trái phiếu phải được cơ quan đại diện chủ sở hữu chấp thuận theo quy định của pháp luật về việc huy động vốn nước ngoài của DNNN. Bên cạnh đó, DN cũng cần phải đáp ứng quy định về quản lý ngoại hối và quy định của pháp luật về quản lý vay, trả nợ nước ngoài của DN; Đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.

Đối với trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền: DN bongdaso nét là công ty cổ phần đáp ứng các điều kiện bongdaso nét quy định tại khoản 1 Điều này; Đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định hiện hành của pháp luật; Các đợt bongdaso nét trái phiếu chuyển đổi phải cách nhau ít nhất sáu tháng.

Về công tác tổ chức bongdaso nét trái phiếu, DN bongdaso nét trái phiếu thực hiện công bố thông tin trước bongdaso nét và công bố thông tin kết quả bongdaso nét theo quy định. Cụ thể, đối với việc công bố thông tin trước đợt bongdaso nét trái phiếu, tối thiểu 10 ngày làm việc trước ngày dự kiến tổ chức đợt bongdaso nét ra thị trường quốc tế, DN bongdaso nét gửi nội dung công bố thông tin trước đợt bongdaso nét theo hình thức hồ sơ giấy hoặc hồ sơ điện tử đến Sở Giao dịch Chứng khoán. Nội dung công bố thông tin trước đợt bongdaso nét bao gồm: Thông tin về DN bongdaso nét; Mục đích bongdaso nét trái phiếu; Khối lượng trái phiếu dự kiến bongdaso nét; Thời điểm dự kiến bongdaso nét; Thị trường, địa điểm tổ chức bongdaso nét; Điều kiện, điều khoản của trái phiếu; Xác nhận của Ngân hàng Nhà nước về khối lượng trái phiếu bongdaso nét năm trong hạn mức vay thương mại quốc gia.

Về công bố thông tin về kết quả bongdaso nét trái phiếu, chậm nhất 10 ngày làm việc kể từ ngày kết thúc đợt bongdaso nét trái phiếu, DN bongdaso nét phải gửi nội dung công bố thông tin về kết quả bongdaso nét theo hình thức hồ sơ giấy hoặc hồ sơ điện tử đến Sở Giao dịch Chứng khoán. Nội dung công bố thông tin về kết quả bongdaso nét bao gồm: Thông tin về DN bongdaso nét; Khối lượng trái phiếu bongdaso nét thành công; Lãi suất bongdaso nét; Các điều kiện, điều khoản chính của trái phiếu (khối lượng, mệnh giá, đồng tiền, kỳ hạn, phương thức thanh toán gốc, lãi, ngày bongdaso nét, ngày đáo hạn trái phiếu); Thị trường, địa điểm bongdaso nét. Quy trình, thủ tục tổ chức bongdaso nét trái phiếu thực hiện theo quy định tại thị trường bongdaso nét.