95% khối lượng bongdaso tintuc dịch bitcoin đều bị thao túng và làm giả

Một bản phân tích được Bitwise công bố trong tuần này cho thấy 95% các bongdaso tintuc bitcoin giao ngay đều bị các sàn bongdaso tintuc không được kiểm duyệt làm giả. Cuộc khảo sát, được công bố lần đầu trên tờ Wall Street Journal, càng làm gia tăng những mối lo của các nhà quản lý rằng thị trường tiền số vẫn bị thao túng đáng kể.

Bitwise là một nhà quản lý tài sản hiện đang trong quá trình chuẩn bị ra mắt quỹ bongdaso tintuc trao đổi bitcoin đầu tiên. Công ty này cho biết họ đã có cuộc gặp với Uỷ ban Chứng khoán và bongdaso tintuc Mỹ (SEC) vào hôm thứ Ba để thảo luận về việc này. Trong quá trình phát triển, các phân tích của Bitwise có thể phần nào hỗ trợ các cơ quan quản lý phát hiện ra các bongdaso tintuc bị làm giả.

Matthew Hougan, đứng đầu mảng nghiên cứu toàn cầu tại Bitwise, cho biết: "Nhiều người đang theo dõi các loại tiền số và nói rằng thị trường này là một 'mớ hỗn độn', đó là vì những dữ liệu họ theo dõi đều là dữ liệu giả. Khi bạn "cách ly" được bản thân với những con số vô nghĩa này, thì khi đó đây mới là thị trường hiệu quả và có thể mua bán".

Phân tích này cho thấy "tất cả khối lượng" đã được báo cáo, trong đó có 71 trên 81 bongdaso tintuc, đều là wash trade (bán và mua lại cùng 1 cổ phiếu để tạo bongdaso tintuc và làm tăng/giảm giá cổ phiếu). Ở trường hợp này chính là bitcoin, wash trade được thực hiện để tạo ra biến động trong thị trường, nó không có thật.

Những sàn bongdaso tintuc này báo cáo về tổng khối lượng bitcoin bongdaso tintuc trung bình hàng ngày là 6 tỷ USD. Tuy nhiên, nghiên cứu này cho thấy chỉ có 273 triệu USD trong số đó là hợp pháp. Hougan trả lời CNBC: "Quan điểm về khối lượng bongdaso tintuc giả từ lâu đã được đồn đoán. Chúng tôi chỉ là những người đầu tiên nghiên cứu, nhìn nhận một cách có hệ thống đối với những sàn bongdaso tintuc đang thực hiện khối lượng bongdaso tintuc có thật."

Công ty có trụ sở tại San Francisco này đã đưa ra những so sánh với sàn Coinbase Pro - báo cáo khối lượng trung bình bongdaso tintuc hàng ngày của bitcoin là 27 triệu USD. Giá trị trung bình đã có "sự chênh lệch", hay khác biệt giữa mức giá mà một người bán kỳ vọng và giá của một người mua mong muốn, của bitcoin là khoảng 1 cent. Trường hợp này đã "vượt qua" bài kiểm tra của Bitwise bởi đó là khối lượng bongdaso tintuc có thật.

Tuy nhiên, khi theo dõi khối lượng bongdaso tintuc trên sàn CoinBene, các nhà phân tích đã nhận thấy sự bất thường, với mức chênh lệch là gần 15 USD. Hougan cho biết nhóm nghiên cứu cũng tìm ra những bongdaso tintuc ảo khác, thậm chí có mức chênh lệch là hơn 300 USD.

Bitwise báo cáo: "Thực sự ngạc nhiên khi một bongdaso tintuc trên CoinBene lại có khối lượng gấp 18 lần so với Coinbase Pro và có thể đẩy mức chênh lệch gấp 1.500 lần."

Bitwise cho hay, các bongdaso tintuc với khối lượng ảo có thể đều có mục đích khi được tạo ra. Nhiều cá nhân có thể đang muốn thu hút đầu tư cho đợt ICO, những người này muốn đồng tiền số của họ được lên sàn bongdaso tintuc "có tiếng" hơn. Theo Autonomous Next, chi phí cho ICO có thể lên tới từ 1 triệu USD đến 3 triệu USD mỗi đợt.

Các nhà quản lý của Mỹ đã có động thái tiếp cận một cách thận trọng khi đưa bitcoin trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư. SEC đã nhấn mạnh về nguy cơ của tình trạng thao túng là lý do cơ quan này không thông qua các quỹ ETF tiền số khác. Văn phòng Tổng chưởng lý New York cũng đặc biệt cảnh báo về vấn đề này, rằng những sàn bongdaso tintuc này cực kỳ thiếu ổn định. Bởi hầu hết các nền tảng bongdaso tintuc tiền số đều không sử dụng các công cụ giám sát như sàn bongdaso tintuc chứng khoán, nên chủ tịch của SEC, Jay Clayton, đã cảnh báo các nhà đầu tư rằng họ có thể không được cung cấp mức định giá hợp lý của bitcoin.

Hồi tháng 11, Clayton phát biểu tại Hội nghị Concesus Invest ở Manhattan: "Những gì các nhà đầu tư mong đợi là thực hiện bongdaso tintuc trong một môi trường mà ETF có thật và không có nguy cơ bị thao túng. Đó là một vấn đề cần phải giải quyết để tôi không cảm thấy băn khoăn."

Hougan cho biết điều này cũng lý giải tại sao khối lượng bongdaso tintuc cho các hợp đồng tương lai của bitcoin được quản lý có vẻ không mạnh. Sàn CME và Cboe của Chicago bắt đầu niêm yết các công cụ phái sinh của bitcoin vào cuối năm 2017, nhưng lại có khối lượng thấp hơn nhiều so với mức 6 tỷ USD mà các sàn bongdaso tintuc không được quản lý báo cáo.